中国留学生揭秘华尔街:用《孙子兵法》在美炒股

 作者:蒲计螽     |      日期:2017-07-01 09:11:02
本文作者在华尔街摸爬滚打了13年,他将用亲身经历告诉你,股票市场是如何被操纵的,散户怎样才不会轻易地被逼出场外  这是别人的故事,但为了讲述方便,就以第一人称来讲吧  我在一个知名的对冲基金做股票执行交易员已经两年了,我的工作就是执行基金经理们交给我的大买卖单这几天,我正在读一个中国朋友推荐的《孙子兵法》,他说里面有不少策略可以运用到我的交易上   这一天,因为没有政府的经济数据公布,所以市场比平时平静得多,各股票的交易量都比较小,股指跟昨天的收盘基本持平这时,基金经理David走到我的桌子边,让我帮他买20万股ABC他说他知道ABC平均每天的交易量只有50万股,在今天这么平静的市场里执行20万股的买单有难度,不过他觉得今天的价位很好,明天有个重要的政府经济数据要发布,他担心到那时价格会高出不少  David 走了以后,我打电话给我的经纪人John,说我想买20万股ABCJohn两年前开始跟我合作,我对他非常信任John说,这个买单有点儿难度,特别是ABC股的专员Mike好像老想抢先交易John说,他有一种感觉,Mike可能会跟他要好的经纪人朋友讲我们的动向  我们基金从成立到现在已有10年,管理的资产近80亿美元我总觉得最近我的工作越来越不好做了,可能是因为我们基金的名气大,那些专员或者从专员那里得到我们交易动向的公司觉得,跟我们做一样的交易可以赚到钱,甚至抢在我们前面交易,我们执行交易自然越来越难  这时,我想到《孙子兵法》里有一招,叫“出其所必趋,趋其所不意”,今天可以试一试,给Mike和市场来个出其不意  华尔街街景  于是我对John说:“你能不能去问问Mike,今天ABC的买家和卖家的情况,要多问买家的情况(问买家的意思是想卖),你可以告诉他是我们基金在问”  John愣了一下,问:“干吗要多问买家你不是要买吗”  我说,我就是故意让Mike误解  一会儿,John打电话来说,Mike说今天交易的人很少,他的专员簿上只有一些几百股的小单我知道,就算其他公司的经纪人把大单告诉Mike,他也有可能捂在手里,不把那些大单放在他的专员簿上这样他可以灵活机动地掌握,是否执行这些大单  我看了一下,ABC目前的价位跟昨天的收盘持平,买价是90美元,卖价是90.03美元我让John帮我放一个“在90.38美元卖5000股”的限价单我想用这5000股去压一压市场,因为最近我一开始买,市场就往上走  John说,你卖这5000股吧,不过不能再多了,“如果真被人吃掉的话,要尽快买回来”  这个限价单放进去不久,我就发现ABC的价格开始往下滑,一会儿就到了89.56美元我估计Mike可能上当了,就打电话给另一家公司的经纪人,让他帮我在89.58美元的价位买两万股交易很快做成了ABC的价格反弹到了89.65美元,不过一会儿又降到了89.55美元,我又买了5万股  这时,John打电话来说,Mike说,有人愿意在89.75美元的价位卖5万股,要一次成交我让John取消我在90.38美元价位上的卖单,然后让他在89.75美元或更低的价位买进7万股  这个单子果然做成了,此时,我已经买到了差不多20万股收盘前,ABC的价格大幅反弹,最后收在90.37美元,而我这20万股的平均买价在89.7美元左右  虽然我无法确定Mike是否上了我的当,但我听说,他后来和别人提过我们公司的执行交易员“很狡猾”(作者:吴卫东,获哥伦比亚大学物理博士学位,